Les ordres de marché sont des instructions données à un courtier ou à une plateforme de trading pour acheter ou vendre un actif financier. Il en existe plusieurs types, chacun répondant à des objectifs précis : saisir une opportunité immédiate, se protéger contre les pertes ou sécuriser ses gains. Dans cet article, nous découvrirons les principaux ordres – au marché, limites, stop-loss et take-profit – pour vous aider à optimiser vos entrées et sorties de position.
🔗 Pour mieux comprendre les bases du fonctionnement des marchés, consultez Comment fonctionnent les marchés financiers ?
1. Ordres au marché
1.1 Définition
- Ordre d’exécution immédiate : vous demandez à acheter ou vendre au prix actuel du marché.
- Rapidité : priorisé dans le carnet d’ordres, il est exécuté en général en quelques secondes.
1.2 Avantages et inconvénients
- Avantage : idéal pour entrer ou sortir rapidement d’une position.
- Inconvénient : le prix d’exécution peut être légèrement différent de ce que vous voyez (slippage), surtout en période de forte volatilité.
🔗 Pour un aperçu global sur la volatilité et ses implications, découvrez Les avantages et risques du trading
2. Ordres limites (Limit Orders)
2.1 Objectif
- Définir un prix précis : vous spécifiez le prix maximum (à l’achat) ou minimum (à la vente) auquel vous êtes prêt à négocier.
- Exécution partielle ou nulle : l’ordre reste en attente dans le carnet jusqu’à ce qu’il trouve un contrepartiste au prix demandé.
2.2 Cas d’utilisation
- Acheter à bon prix : placer un ordre limite d’achat en dessous du cours actuel, en espérant que le marché descende jusqu’à ce niveau.
- Vendre en optimisant le prix : placer un ordre limite de vente au-dessus du cours, pour ne pas sous-évaluer votre position.
3. Stop-loss
3.1 Fonction
- Limiter les pertes : cet ordre se déclenche automatiquement si le cours atteint un seuil défavorable que vous avez fixé.
- Transformé en ordre au marché : dès que le prix de déclenchement (trigger) est atteint, l’ordre devient un ordre au marché.
3.2 Pourquoi est-ce essentiel ?
- Gestion des risques : le stop-loss protège votre capital en évitant que les pertes ne s’accumulent.
- Discipline : il vous force à clôturer la position avant que la situation ne se détériore davantage.
🔗 Pour davantage de conseils sur la limitation des pertes, reportez-vous à Gestion des pertes : Stop-loss et Risk-Reward Ratio
4. Take-profit
4.1 Principe
- Sécuriser ses gains : inverse du stop-loss, le take-profit se déclenche pour clôturer automatiquement votre trade lorsqu’un niveau de profit est atteint.
- Ordre limite automatique : en général, le take-profit passe par un ordre limite préalablement défini.
4.2 Avantages
- Être moins gourmand : vous fixez une cible réaliste et sortez au bon moment, sans attendre que le marché se retourne.
- Gérer plusieurs positions : il est possible de placer un ou plusieurs paliers de take-profit pour sortir progressivement.
Conclusion
La maîtrise des ordres de marché – au marché, limites, stop-loss et take-profit – est capitale pour tout trader souhaitant entrer et sortir d’une position de manière efficace et disciplinée. Un bon usage de ces ordres vous permet :
- D’exécuter rapidement vos transactions (ordre au marché).
- De contrôler vos prix d’entrée ou de sortie (ordre limite).
- De limiter vos pertes en cas de scénario défavorable (stop-loss).
- De sécuriser vos gains lorsqu’un objectif est atteint (take-profit).
En les combinant de manière judicieuse, vous structurez vos opérations pour améliorer votre gestion des risques et vos performances sur le long terme.
🔗 Pour choisir le style de trading qui vous correspond, explorez Les types de trading : Swing trading, Day trading, Scalping, Trading algorithmique
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