Les chandeliers japonais constituent un outil graphique privilégié pour de nombreux traders. Ils offrent une lecture visuelle claire de l’évolution du prix d’un actif (actions, devises, crypto, etc.) sur une période donnée. Dans cet article, nous allons découvrir comment lire ces graphiques, comprendre l’information qu’ils transmettent, ainsi que les types de chandeliers les plus fréquents et leurs significations.
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1. Pourquoi utiliser les chandeliers japonais ?
1.1 Une représentation visuelle dynamique
- 4 informations clés : Chaque chandelier affiche le prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas d’une période définie (ex. 1 minute, 1 heure, 1 jour).
- Lecture rapide : Les couleurs (rouge/vert ou noir/blanc) permettent de voir immédiatement si le cours a monté ou baissé sur la période.
1.2 Un outil universel
- Polyvalent : Les chandeliers peuvent être appliqués sur tous les marchés (Forex, actions, crypto-monnaies).
- Base de nombreuses stratégies : De nombreux signaux et patterns sont issus de l’étude des chandeliers.
2. Différents types de graphiques
Avant de se focaliser sur les chandeliers, rappelons rapidement les principaux types de graphiques :
- Graphique en ligne (Line Chart) : Relie les cours de clôture successifs ; simplicité mais manque de détails.
- Graphique en barres (Bar Chart) : Similaire aux chandeliers, chaque barre affiche l’ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas.
- Graphique en chandeliers (Candlesticks) : Le plus populaire parmi les traders pour sa clarté et sa richesse d’informations.
3. Structure d’un chandelier
3.1 Corps (Body)
- Couleur verte ou blanche : La clôture est supérieure à l’ouverture (cours haussier).
- Couleur rouge ou noire : La clôture est inférieure à l’ouverture (cours baissier).
3.2 Ombrage ou mèche (Wick/Shadow)
- Mèches hautes et basses : Illustrent les extrêmes du prix au cours de la période.
- Intérêt : Les mèches indiquent la volatilité intrapériode et peuvent signaler des rejets ou des soutiens de prix.
4. Types de chandeliers courants et leur signification
4.1 Chandeliers d’indécision
- Doji : Le cours d’ouverture et de clôture sont très proches, reflétant une hésitation du marché.
- Spinning Top : Corps petit, mèches hautes et basses relativement longues. Signale souvent une pause ou un équilibre précaire entre haussiers et baissiers.
4.2 Chandeliers de retournement
- Marteau (Hammer) : Mèche basse longue, petit corps en haut ; indique un possible retournement haussier après une baisse.
- Hanging Man : Inverse du marteau, apparaît après une hausse et peut anticiper une correction ou une inversion baissière.
- Étoile filante (Shooting Star) : Longue mèche haute, petit corps en bas, suggère un renversement baissier imminent.
4.3 Chandeliers de poursuite de tendance
- Marubozu : Chandelier sans mèche ou presque (ouverture = plus bas, clôture = plus haut pour un Marubozu haussier). Signifie une forte conviction d’achat ou de vente.
- Bullish/Bearish Engulfing : Un chandelier englobe entièrement la bougie précédente (plus grand corps et mèches). Un bullish engulfing est un signe fort de poursuite ou de retournement haussier, tandis qu’un bearish engulfing signale l’inverse.
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5. Interpréter les chandeliers dans le contexte global
5.1 Combiner avec supports et résistances
- Un chandelier de retournement à proximité d’un support ou d’une résistance sera plus significatif.
- Exemple : Un marteau formé sur un support important renforce la probabilité d’un rebond.
5.2 Confirmer avec des indicateurs
- Moyennes mobiles, RSI ou MACD peuvent apporter un contexte supplémentaire et valider le signal donné par un chandelier.
- Ne prenez pas de décision uniquement sur un chandelier isolé, analysez la tendance globale.
Conclusion
Les chandeliers japonais offrent un niveau de détail et de lisibilité inégalé dans le monde du trading. Chaque bougie raconte une histoire :
- La bataille entre haussiers et baissiers.
- Les extrêmes atteints par le prix.
- La psychologie de marché au cours d’une période donnée.
En apprenant à identifier les types de chandeliers et à les interpréter dans un contexte plus large (tendance, supports/résistances, indicateurs), vous pourrez affiner votre analyse et prendre des décisions de trading plus éclairées.
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